[IBK투자증권]월간 디스플레이 패널 동향 - 10월16일

※ 모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있으며 본 정보는 투자에 참고만 하시기 바랍니다. 인용부는 보고서의 일부를 수정없이 발췌하나 도입부나 마감부의 경우 개인적인 의견 또는 분석내용입니다. 해당 내용은 보고서 분석과는 차이가 날 수 있습니다. 전체 분석내용은 보고서 원문을 참고해 주세요 

 

 

안녕하세요.

스마트폰 부터 TV에 이르기 까지 부품, 수급, 재고, 가격추이 및 간단한 글로벌 환경까지 한눈에 들어올 수 있도록 잘 정리된 보고서 입니다. 현존 하는 대부분의 전자제품에는 디스플레이가 적용된다고 봐도 과언이 아니지요. 휴대폰이나 TV등을 구성하는 부품이나 모듈 중에서는 가장 고가일 가능성이 높으며, 디스플레이 수급은 전자산업에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.

하기 월간 디스플레이 패널 동향 보고서 요약 드립니다.

참고하시고 전체 보고서는 원문을 참고하세요.

 

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월간 디스플레이 패널 동향

8월 패널 출하 3.4% 증가(MoM)

8월 OLED TV 출하 1.0% 증가(MoM)

8월 OLED Mobile 출하 23.0% 증가(MoM)

9월 TV 패널 가격 전월 대비 상승 8월 TV 패널 안정적 재고 수준 유지

9월 부품별 동향

Glass - 20년 9월,10월 빠듯한 수급 상황

컬러필터 - 수급균형

편광필름 - 수급은 빠듯한 상황. 수요 대비 공급이 부족

Back Light - 공급과잉 지속

Driver IC - 공급 부족 상황 연말까지 지속될 것

 

 8월 패널 출하량은 8,592만대로 전월 대비 3.4% 증가

- 8월 물량은 예상치 상회 - 전월 대비 TV는 +1.9%, 모니터는 +6.4%, 노트북 +6.3%, 태블릿은 +0.7%

- 9월 물량은 8월 대비 4.1% 감소할 전망 - 전 제품 물량 연중 최고 수준

- 하반기 IT 패널 수요 둔화될 것으로 예상했으나 On line 수요 증가로 여전히 강 한 수요 유지. Driver IC, Power IC 공급 부족으로 디스플레이 공급도 제한적. 연말까지 IT 수요는 강할 것

- TV 역시 연말 수요 대비 재고 수준이 낮아서 수요가 강한 상황. 4분기 중반까지 가격 상승세는 지속될 전망

 

 TV: 9월 전 제품 상승세 지속

- 9월 전 제품 가격 상승

- 10월에도 패널 가격 인상할 것. 12월에는 보합 예상

- OMDIA는 3분기 TV 패널 수요는 사상 최대 규모로 예상. 중국 수요가 가장 강 함. 2019년 대비 높은 수준. 이러한 수요는 패널업체들의 공급 능력을 상회한 규모. 몇몇 업체들은 패널 공급이 10~15% 부족하다고 함

- 패널 확보를 위해서는 가격 인상도 받아 들임. 32인치는 저점 대비 60% 상승 한 수준

 모니터: 9월 전월 수준 유지

- 연말까지 현재 수준 유지할 전망

- 수요는 견조. 인텔 CPU 출시 지연으로 기업 수요는 둔화

- 신제품(PC+Monitor)은 21년 1분기에 출시될 전망. 기업 관련 프로모션은 크지 않을 듯. 일반 소비자 수요는 강한 상황 유지. 게임 및 On line 사무용 수요는 강 하게 유지

- 태블릿, 노트북, TV 수요 증가로 모니터 생산 능력 감소. 부품 부족 현상 지속. 중국 패널업체들 Driver IC 가격인상 거부로 다른 거래선으로 이동 중

- OMDIA는 19.5인치는 $0.2~0.7 상승, 21.5인치는 $2~3 상승할 것으로 예상. VA curved $2~3 상승

 

LCD Notebook & LCD Tablet

 노트북: 9월 가격은 8월 대비 상승

- 12월까지 상승세 지속될 전망

- OMDIA는 TN 12.5~17.3인치 $0.7 상승. 추가 물량에 대해서는 $5 상승할 것 으로 예상

 

 

 Tablet: 9월 가격은 대부분 상승

- 7인치, 10.1인치는 연말까지 상승세 지속될 전망

 

 

지역별 출하 추이

 북미

- 8월에서 9월초까지 판매는 강한 수준. 전년 대비 20~40% 증가. 이는 휴가, 외 출, 여행 자제에 따른 소득 증가, 정부 보조금, 실내 활동 증가 등이 원인

- 휴가 시즌 프로모션이 예년에 비해 앞당겨짐.(11~12월에서 10~11월)

 

 유럽

- 휴가 대신 TV에 투자

- COVID-19 2차 확산도 TV 수요에는 긍정적으로 해석

- 소매상들은 패널 가격 상승으로 전량 판매보다는 높은 가격으로 팔기를 원함

- 유럽 소비자들은 가격 인상에 민감하지 않음. 초저가 모델들이 사라지고 있음

 

 중국

- 패널 가격 상승으로 고생 중. TV 마진이 매우 낮은 수준이기 때문

- Xiaomi, Skyworth는 8월말부터 가격 인상 발표

- 가격 상승으로 수요 둔화

- TV 판매는 변화없고, 재고는 4주 유지. 공급이 제한적이기 때문

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전체 원문 보고서 :

IBK투자증권. 월간 디스플레이 패널 동향(consensus.hankyung.com/apps.analysis/analysis.downpdf?report_idx=573138)

 

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